Cодержание
По словам К.Джаррелла, доверительный управляющий намерен вернуть клиентам MF Global все деньги. В частности, он заявил, что когда он возглавил МF Global, фирма уже была на грани разорения из-за принятых ранее неверных финансовых решений. Чтобы восстановить пароль укажите вашу электронную почту, использованную при регистрации. Вам будет отправлена ссылка, перейдя по которой, вы сможете ввести новый пароль.
В ответ Moody’s и Fitch снизили кредитный рейтинг компании до мусорного. Согласно нескольким сообщениям, Корзин работал над поиском покупателя. Федеральное бюро расследования (ФБР) США заинтересовалось банкротством одного из крупнейших брокерских холдингов Америки что такое кванта, накануне обратившегося в суд за защитой от кредиторов. Сорос вместе со своей командой из фонда купил облигации по цене ниже рыночной, при этом в трансакции был задействован JPMorgan Chase.
Заполните форму заявки Финансовый консультант БКС Брокер перезвонит вам и поможет открыть счет на бирже
Экс-руководитель Goldman Sachs 64-летний Корзин, позже ставший американским сенатором, пытался сделать из имеющего более чем 200-летнюю историю MF Global уменьшенную копию Goldman, пойдя на существенные риски, сообщает Reuters. Holdings Ltd. в 2011 году» – как представлено Комиссией по ценным бумагам и биржам » в иске, поданном в Окружной суд в Хьюстоне. Сейчас рынки достаточно волатильны и постоянно двигаются вверх и вниз. И я бы не стал привязывать столь небольшую историю на рынке к общим трендам.
Хотя Dexia и стал “первой жертвой долгового кризиса в Европе”, он же пока остается и последней. В марте 2011 года tokenexus возглавил Джон Корзайн , который за 24 года работы в Goldman Sachs заработал себе репутацию трейдера, неоднократно пересекавшего предел риска. В его планы входило превратить MF Global из брокерской компании в полноценный инвестиционный банк, который кроме денег клиентов оперировал бы и собственными средствами. Но он сделал слишком большую ставку на долговые бумаги Италии и Испании. У MF Global, как оказалось, было много российских клиентов, рассказали «Ведомостям» несколько менеджеров брокерских и инвестиционных компаний.
Первая жертва европейского кризиса
The Wall Street Journal сообщила, что MF Global будет добиваться защиты от банкротства согласно главе 11 после инвестирования более 6,3 миллиарда долларов в суверенные облигации, выпущенные европейскими странами. Неправильное объединение или смешивание средств компании и клиентов имело место за несколько дней до незаконного перевода и ссуды и, возможно, в течение многих других дней в начале года. Согласно New York Times, «MF Global снова и снова окуналась в средства клиентов, чтобы удовлетворить потребности», возможно, начиная с августа 2011 года. В США появилась первая жертва европейского долгового кризиса. Брокерская компания MF Global, вложившая более шести миллиардов долларов в суверенные долги стран еврозоны, 31 октября объявила о банкротстве.
Деньги находятся в британском подразделении МF Global – MF Global UK Limited. Тот объясняет задержку с возвратом депозитов тем, что идет сверка активов, после завершения которой счета будут разморожены и деньги возвращены, уточнил Свинцов. Многие источники указывают, что Корзин принимал активное участие в сделках суверенного долга, которые привели к упадку компании, что указывает на то, что фирма заняла позиции по его настоянию в качестве генерального директора и председателя. Сразу после банкротства, Corzine и правление подверглись критике в финансовой прессе за их очевидное незнание о состоянии компании непосредственно перед событием и их очевидную неспособность управлять риском, на который взялась компания.
Облигации брокерской фирмы в интересах клиентов покупали банки JPMorgan Chase (на $1,2 млрд) и Deutsche Bank (на $690 млн). Фонд семьи Джорджа Сороса купил суверенных облигаций европейских стран примерно на 2 млрд долларов, пишет The Wall Street Journal. Ранее эти бумаги принадлежали MF Global и, по сведениям источников газеты, сыграли немаловажную роль в банкротстве фирмы.
В 2011 году MF Global в течение нескольких месяцев столкнулась с серьезным давлением на свою ликвидность. Значительная часть этого давления на MF Global была результатом участия фирмы в значительном количестве соглашений об обратном выкупе. Многие из этих договоров репо были заключены за пределами их баланса.
27 ноября стало известно, что недостача средств на счетах клиентов обанкротившейся брокерской компании составляет более $1 млрд. Объем потерь составил 22% от всех клиентских средств на счетах компании. Вложения брокера в европейские бонды составляли на конец третьего квартала 6,3 миллиарда долларов. Из них 4 миллиарда – в облигации Италии и Испании, страдающих от долгового кризиса. Для сравнения, европейский банк Dexia был погублен списанием греческих долгов, которые составляли 3,5 миллиарда евро против почти 300 миллиардов активов банка.
Это банкротство персонально для него и для его карьеры — очень большой удар. И я сомневаюсь, что в дальнейшем он сможет занимать какие-либо серьезные посты. Так же случилось с директорами шести крупнейших американских банков, подавшими в отставку в 2008-м, после чего их карьера была перечеркнута. Вся информация, размещенная на данном веб-сайте, предназначена только для персонального пользования и не подлежит дальнейшему воспроизведению и/или распространению в какой-либо форме, иначе как с письменного разрешения Интерфакса. “Все зависит от того, какой объем средств сможет найти доверительный управляющий и получит ли он контроль над этими средствами”, – заявил WSJ Кент Джаррелл – представитель доверительного управляющего MF Global Джеймса Гидденса.
Крах компании Корзина меньше чем за неделю стал самой крупной жертвой европейского кризиса из американских компаний, а по объему активов банкротство стало седьмым в истории США. Американский брокер MF Global Holdings заплатит штраф в размере $1,212 млрд за нецелевое использование денежных средств своих клиентов со стороны его дочерней компании MF Global. Кроме того, компания заплатит дополнительный штраф в размере $100 млн, наложенный судьей южного округа Нью-Йорка.
Наша компания предлагает Вам купить интересующую Вас мебельную фурнитуру, по выгодным ценам и лучшего качества. Но как только регуляторы заставили MF Global раскрыть данные о долгах, облигациях, выпущенных рядом стран, включая Италию, Португалию и Испанию, выяснилось, что желающих их выкупить нет. И хотя ФРБ Нью-Йорка повсюду заявляет, что не несет ответственности за кредитоспособность всех первичных дилеров, с которыми работает, урон имиджу ФРБ Нью-Йорка тоже нанесен. Поскольку обанкротился не просто какой-то брокерский дом, а дом привилегированный, имевший статус первичного дилера. Фактически можно сказать, что ФРБ Нью-Йорка проворонил паршивую овцу в своем стаде. Кроме того, ФРБ Нью-Йорка — это уполномоченный агент Федрезерва, через него Федрезерв осуществлял все финансовые операции.
Однако у произошедшего могут быть другие, конечно, менее серьезные, последствия. Прежде всего, речь идет о доверии к финансовой системе и регуляторам США. Так, The Wall Street Journal в своей статье “Где была комиссия по торговле товарными фьючерсами?”, напоминает, что компания MF Global имела привилегированный статус первичного дилера (через него проводили операции резервные банки). Тот факт, что брокер не только погиб из-за рискованных шагов, но и потянул за собой деньги клиентов, негативного сказывается на репутации регуляторов, в том числе и Федерального резервного банка Нью-Йорка. Ситуация полностью контролируется, утверждает гендиректор брокера «КИТ финанс» Александр Свинцов.
Бухгалтерский учет, а также касаются европейского кризиса суверенного долга. Большинство обозревателей всех политических взглядов считали, что MF global имеет чрезмерную заемную и недостаточную капитализацию. Многие восприняли его крах как напоминание о том, что какими бы ни были коренные причины финансового кризиса 2007–2008 гг., некоторые из основных проблем остаются из-за отсутствия необходимых нормативных изменений. Некоторые из этих сложных сделок репо были описаны как ошибочная ставка на сумму 6,3 миллиарда долларов, которую MF Global сделала от своего имени на облигации некоторых из самых страны-должники. Внезапное исчезновение такой большой ликвидности может указывать на скандал и кризис, связанные с широко распространенной практикой среди брокеров США и Великобритании перезалога залога клиентов. Быстрое расширение подразделения Man Investments в развивающемся управляющем бизнесе хедж-фонда укрыло многих инвесторов от развитие брокерского подразделения.
Бывший глава MF Global взял ответственность за убытки компании
Фактически брокер получает бесплатное финансирование и немного зарабатывает на безрисковой (так считалось) сделке, в основании которой лежат суверенные бонды. Это теперь аналитики один за другим говорят, что концепция безрисковых активов умерла в огне кризиса суверенного долга, — летом 2011 года это суждение еще было нетривиальным. MF рассчитывает на стандартную процедуру защиты от кредиторов по 11-й статье кодекса США о банкротстве. Документ гарантирует компании сохранность активов на период реструктуризации. Но к брокерским домам 11-я статья применяется редко, показал кризис 2008 года.
Зрения несоблюдения многими развитыми странами своих международных обязательств, вытекающих из Рамочной конвенции Организации Объединенных Наций об изменении климата. Который бы выступил с инициативой обновления ВФАКЮ, включая подготовку пересмотренного устава. Содержание доступно по лицензии CC BY-SA 3.0 (если не указано иное). Однако, поскольку повторное ипотечное кредитование в Канаде запрещено, канадские клиенты MF Global смогли вернуть все свои средства в течение 10 дней. Отдельно Джеймс Гидденс был назван Доверительный управляющий основной дочерней компании MF Global Holdings, MF Global Inc., брокер-дилер. Бывший директор Федерального бюро расследований и федеральный судья Луис Дж.
finanz ru
Morgan Stanley имеет на своем балансе 4 миллиарда долларов долгов периферийных стран Европы при активах, превышающих 750 миллиардов долларов (в 18 раз больше, чем у MF Global). MF Global объявила о банкротстве 31 октября 2011 года, и компания была ликвидирована в начале ноября 2011 года. Доверительный управляющий, ликвидировавший компанию, заявил, что убытки, понесенные клиентами MF Global, составили 1,6 миллиарда долларов на апрель 2012 года. В январе 2013 года судья утвердил мировое соглашение, которое вернет 93 процента инвестиций клиентов, при этом перспектива дополнительных выплат из общего имущества компании. Аналитики считают компанию первой крупной жертвой европейского долгового кризиса в США. Сообщается, что компания приобрела множество долговых обязательств стран Южной Европы (Испании, Италии, Португалии), в способности которых обслуживать свои долги растут сомнения.
MF Global удерживает более $100 млн российских денег
Во-вторых, аудиторы вообще не разглядели проблему, а рейтинговые агентства увидели ее слишком поздно. Визируя отчетность брокера за I квартал, PricewaterhouseCoopers написал, что у брокера «эффективный внутренний контроль», не заметив, что MF Global смешивал собственные и клиентские деньги. В чем смысл таких аудиторских отчетов и чего они стоят, справедливо спрашивает колумнист Bloomberg Джонатан Уэйл. Во-первых, регуляторы не знают, сколько подобных позиций у других банков.
RU Data
INTERFAx.RU – Недостача средств на счетах клиентов брокерского подразделения недавно обанкротившейся американской компании MF Global Holdings Inc. может составить более $1,2 млрд, что вдвое превышает предварительные оценки, пишет The Wall Street Journal. В четверг Джон Корзайн, бывший сенатор и губернатор штата Нью-Джерси, а также бывший глава крупнейшей финансовой компании Goldman Sachs, взял на себя ответственность за убытки брокерской фирмы MF Global. Он извинился перед клиентами за то, что не сумел сохранить их инвестиции. Бывший глава брокерской фирмы MF Global не знает, куда делись более миллиарда долларов с клиентских счетов фирмы, находившейся под его управлением. MF Global допустило образование дыры в клиентских средствах несмотря на то, что создание и поддержание буфера из собственного капитала для сохранности клиентских денег — стандартная практика для брокеров, торгующих сырьевыми фьючерсами и деривативами.
Надвигающийся кризис, банкротство и крах
На тот момент задолженность MF Global составляла более $39 млрд, активы — 41 млрд. Компания понесла миллионные убытки из-за неудачных вложений в облигации периферийных стран Европы. Крупнейшими кредиторами MF Global являлись JPMorgan Chase и структуры Deutsche Bank.
Ранее в этом году его фонд, Soros Fund Management, перевел значительную часть вложений в безопасные, ликвидные активы, что позволило ему потратить около 2 млрд долларов на бумаги, принадлежавшие рухнувшей компании. По указанию своего гендиректора Джона Корзайна MF Global приобрела краткосрочных долговых обязательств различных государств Европы (преимущественно, Италии) на сумму 6,3 млрд долларов в попытке увеличить прибыль от торговых операций. Летом эти инструменты вызвали обеспокоенность инвесторов, регуляторов и рейтинговых агентств, что в итоге привело к краху компании. Брокерско-дилерская компания понесла значительные потери в связи с инвестициями в облигации европейских стран, объем которых составил $6,3 млрд. Как сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники, ФБР намерено выяснить, пропали ли деньги со счетов клиентов MF Global. Кроме ведомства собственное расследование банкротства ведет комиссия по торговле товарными фьючерсами США.
А ведь тот же самый нью-йоркский офис PwC аудирует JPMorgan и Goldman Sachs, напоминает Уэйл, и там заметить неполадки в отчетности и контроле куда сложнее. Ивэн Дули, трейдер с 15-летним стажем, торговал исключительно со своего счета, но имел право проводить сделки через MF Global, которая получала комиссию по ним. Это принятая практика в торговле фьючерсами, хотя, в общем, компания обязана использовать собственный капитал в случаях, когда сам трейдер не может покрыть убытки при заключении неудачной сделки. Неверные ставки, сделанные трейдером компании MF Global на рынке пшеницы в среду, стоили ей $141,5 млн и 28% падения капитализации.
Оставшиеся деньги отдадут до Нового года, уверен генеральный директор компании Александр Свинцов. До этого Корзайн неоднократно шел на риск и при этом выигрывал. В 1994 году трейдеры под его руководством могли потерять 100 миллионов долларов за месяц из-за снижения цен на акции, но Корзайн сумел выправить положение. Став президентом компании, Корзайн увеличил число рисковых операций с собственными капиталами Goldman Sachs, из-за чего годовой доход вырос на 2 миллиарда евро. После публикации отчета инвесторы, и без того в последнее время не доверявшие ценным бумагам MF Global, начали их сбрасывать.
В настоящий момент Soros Fund Management продолжает удерживать большую часть позиций по этим инструментам. И хотя в дни перед подачей заявления о банкротстве обучение форекс продала этих бумаг примерно на 1,5 млрд долларов, в ее распоряжении остался пакет размером порядка 4,8 млрд, который впоследствии был передан KPMG, администрирующей процесс закрытия фирмы в Лондоне. Среди прочих, в MF Global оказались заморожены средства компаний “КИТ Финанс”, БКС, “Солид” и “Олма”.
Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – от 17 января 2020 г. «Мы выясняем ситуацию», – говорит чиновник Федеральной службы по финансовым рынкам. Большой вопрос, как после этого относиться к бизнесу подобных MF Global дисконт-брокеров с маленьким капиталом, отмечает сотрудник инвесткомпании. Через МF Global также работали «Ренессанс капитал» и «Тройка диалог». Обе компании прекратили сотрудничество с американским брокером за несколько месяцев до его банкротства, говорят представитель «Ренессанса» и два сотрудника «Тройки». В частности, в MF Global застряли деньги брокера «КИТ финанс», БКС, «Солида» и «Олмы», рассказали несколько собеседников «Ведомостей».
Управляющие банкротством офис, которому была поручена ликвидация MF Global 11 ноября 2011 г. Уволило 1066 сотрудников брокерско-дилерской дочерней компании. Уволенные сотрудники не получали никаких премий, отсроченной компенсации или выходного пособия. Офис доверительного управляющего подтвердил, что около 200 сотрудников были наняты обратно для оказания помощи в процессе ликвидации, включая обработку требований о банкротстве и завершение необходимых деловых операций. При этом формально убытки были не слишком велики по отношению к активам ($191,6 млн в квартале, закончившемся в сентябре).
Операторам на рынке фьючерсов придется страховать клиентские средства либо по банковской модели страхования вкладов, либо отчисляя средства в отраслевой страховой фонд. Это будет еще одним ударом по прибыли, которая у того же MF Global и так снизилась по сравнению с докризисными временами на порядок (чем ниже процентные ставки, тем меньше маржа брокера). Погубила MF Global особая разновидность РЕПО — РЕПО до погашения. В отличие от обычного РЕПО, это продажа бумаги, при которой дата ее обратного выкупа совпадает с датой погашения бумаги. Доход покупателя бумаги — разница между ценой, по которой она погашается, и ценой покупки (которая ниже номинальной цены). Выгода MF Global — купон, выплачиваемый при погашении бонда за вычетом маржи при его продаже.
